Vague de ventes

"Investir devrait être plus comme regarder la peinture sécher ou l’herbe pousser. Si vous voulez de l’excitation, prenez 800 dollars et allez à Las Vegas."
– Paul Samuelson

🔍 Macro à suivre ce jour :

• 14h30 : Salaire horaire moyen USA 💵 + Créations d’emplois non agricoles dans le secteur non agricole USA 🏢 + Taux de participation 📊 + Taux de chômage 💼
• 17h25 : Discours de J.Powell, Fed 🏛️
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📢 Publications en Europe :

• Sodexo 🏢

🇺🇸 Publications aux Etats-Unis :

• Aucune publication notable aujourd'hui.

🔥 Ce qui va animer les marchés ce jour :

• Impacts des nouveaux tarifs douaniers :
  Les nouvelles vagues de tarifs douaniers imposées par Donald Trump frappent tous les secteurs, des baskets Adidas à la bière Modelo, avec des hausses pouvant atteindre 50 %. L’objectif : pénaliser les partenaires commerciaux comme l’UE, le Japon ou le Vietnam, mais ce sont les consommateurs américains qui en subiront les coûts. Les entreprises, du luxe à l’automobile, en passant par l’aéronautique et la logistique, anticipent des pertes majeures et des hausses de prix. L’exemption des médicaments pourrait ne pas durer, Trump menaçant de s’attaquer aussi à ce secteur.

• Corée du Sud 🇰🇷 : La Cour constitutionnelle sud-coréenne a confirmé à l’unanimité la destitution du président Yoon Suk-yeol, accusé d’avoir tenté d’imposer la loi martiale en décembre 2024. Son coup de force, incluant l’envoi de troupes contre l’Assemblée nationale, a été jugé comme une grave violation de la Constitution. Une élection présidentielle devra avoir lieu dans les 60 jours.

• TikTok et Trump :
  Donald Trump envisage d’alléger les tarifs douaniers sur la Chine si Pékin accepte la vente de TikTok à des investisseurs américains. Une telle opération viserait à éviter l’interdiction de l’application aux États-Unis, tout en répondant aux préoccupations de sécurité nationale liées à l’influence chinoise sur l’algorithme et les données des utilisateurs. AppLovin a soumis une offre pour acquérir TikTok et a discuté de son soutien avec le magnat des casinos Steve Wynn, rejoignant ainsi un certain nombre de prétendants pour l'application. À l'approche de la date limite du 5 avril fixée par l'administration Trump, un plan est à l'étude pour permettre à TikTok de rester opérationnelle, avec des sociétés comme Oracle et des investisseurs tels que Silver Lake et Blackstone impliqués dans les discussions.

• Pétrole ⛽ : Les prix du pétrole ont chuté hier après l'annonce de l’Opep+ d'augmenter sa production de pétrole de 411 000 barils/jour en mai, contre 122 000 auparavant. Cette décision est survenue après que Trump a imposé de nouvelles taxes douanières, alimentant les craintes d'une récession mondiale. Le Brent a perdu 7 % pour atteindre 69,60 $.

• Stellantis 🚙 :Fitch Ratings a abaissé la note de crédit du groupe de BBB+ à BBB, citant la dégradation des conditions de marché en Amérique du Nord et l'impact des nouveaux droits de douane. L'agence note que Stellantis a épuisé sa capacité à absorber les coûts à court terme, ce qui pourrait entraîner une baisse des volumes de production. Le groupe a annoncé la suspension temporaire de la production dans deux usines en raison des droits de douane américains récemment instaurés, entraînant le licenciement de 900 employés dans cinq sites de production aux États-Unis.

• Bouygues 🏗️ : Le groupe a annoncé que sa filiale Colas Rail avait remporté un contrat de maintenance ferroviaire de 380 millions d'euros avec le gestionnaire de réseau britannique Network Rail. Ce contrat, d'une durée de huit ans, prévoit l'exploitation et la maintenance de 28 engins ferroviaires. Il s'ajoute à un autre contrat de 170 millions d'euros pour l'entretien de la flotte de trains de meulage et de fraisage de Network Rail.

• Puma 👟 : Le groupe a annoncé la nomination d'Arthur Hoeld comme président du directoire à partir du 1er juillet, en remplacement d'Arne Freundt, suite à des divergences stratégiques. Le chiffre d'affaires de Puma a atteint 8,8 milliards d'euros en 2024, mais la marque prévoit une baisse des bénéfices cette année en raison d'un programme d'économies pour améliorer ses marges d'exploitation d'ici 2027.

• Aperam 🛠️ : Le groupe a annoncé une prévision d'Ebitda ajusté inférieur à celui du quatrième trimestre 2024, estimé à 87 millions d'euros, en raison de la pression sur les prix en Europe et de la faiblesse saisonnière au Brésil. Le groupe anticipe également une augmentation de sa dette financière nette à 544 millions d'euros, suite à l'acquisition d'Universal Stainless et à des investissements élevés prévus pour 2025, ce qui pourrait entraîner un flux de trésorerie disponible négatif au premier trimestre 2025.

• Economie US 💵 : La croissance du secteur privé américain a fortement accéléré en mars, avec un indice PMI composite de 53,5, contre 51,6 en février, indiquant une expansion solide de l'activité. Cependant, S&P Global note un affaiblissement de la confiance à son plus bas niveau depuis septembre dernier et une intensification des pressions sur les prix, avec une hausse des coûts la plus élevée en presque deux ans.

• Marché du travail américain 💼 : Le nombre de nouvelles demandes d'allocation chômage aux États-Unis a diminué de 6.000, s'établissant à 219.000 pour la semaine se terminant le 29 mars, selon le département américain du Travail. Les économistes prévoyaient 228.000 nouvelles demandes. Le secteur de la santé reste un moteur clé de création d'emplois.

• Carrefour 🛒 : Le groupe a relevé son offre pour racheter sa filiale brésilienne Atacadão, en réponse aux objections des actionnaires minoritaires contre l'offre initiale. La nouvelle offre propose 8,50 reais par action, soit une augmentation de 10 % par rapport à l'offre initiale de 7,70 reais, représentant une prime de 14 % par rapport au prix de clôture de 7,43 reais.

• Russell 2000 📉 : L'indice des petites capitalisations américaines, a chuté de 6,6 % jeudi, enregistrant une baisse de près de 22 % par rapport à son record de fin 2021. Alors que ces actions étaient censées bénéficier de la politique de "America First" de Trump, l'incertitude créée par ses droits de douane et sa politique commerciale a eu l'effet inverse, affectant les petites entreprises fortement dépendantes de l'économie américaine.

• Kering 👓 : e groupe a signé un accord pour acquérir 100% de Visard et une participation minoritaire dans Mistral, deux fabricants italiens de lunettes. Ces acquisitions renforceront sa position dans le secteur de la lunetterie haut de gamme.

• Economie Zone Euro 🌍 : L'indice PMI composite de l'activité globale dans la zone euro a atteint 50,9 en mars, son plus haut niveau depuis août dernier. La plupart des pays de la région ont connu une croissance, sauf la France, où l'indice PMI est resté négatif.

• DHL 📦 : Le groupe ne prévoit pas de hausse de ses bénéfices dans son activité de courrier et de colis en Allemagne avant 2030, visant à stabiliser le bénéfice d'exploitation de la division Post&Paket à environ un milliard d'euros d'ici 2025. Le groupe anticipe une baisse continue des volumes de courrier, tandis que l'activité colis devrait croître. À moyen terme, DHL vise à augmenter son bénéfice d'exploitation à plus de sept milliards d'euros et prévoit de supprimer environ 8 000 emplois pour réduire les coûts, avec des économies d'un milliard d'euros.

🔑 Infos à retenir :

• Tarifs douaniers universels : Donald Trump a annoncé des tarifs douaniers universels de 10 % sur presque toutes les importations US à partir du 5 avril, avec des surtaxes pouvant atteindre 50 % dès le 9 avril. Cette décision a provoqué un effondrement de Wall Street, avec une perte de 2,48 trillions de dollars sur le S&P 500 (-4,8 %) et de 6 % sur le Nasdaq, la pire journée depuis 2020.

• Trump et le Conseil de sécurité nationale : Donald Trump a renvoyé plusieurs membres de son Conseil de sécurité nationale, après qu'une militante d'extrême droite, Laura Loomer, l’a accusé de garder des conseillers jugés "déloyaux" à sa ligne politique. Ces limogeages montrent l’influence croissante de l’aile radicale sur sa politique.

• Moyen-Orient 🌍 : Israël a lancé des frappes aériennes sur des bases militaires syriennes à Damas, Hama et Homs, ciblant des installations liées à l'Iran et au Hezbollah. La base aérienne de Hama a été largement détruite, incluant ses pistes et dépôts d'armes. Ces attaques font suite à l'escalade des tensions entre Israël et la Syrie, après la chute de Bachar el-Assad et l'augmentation de la violence le long de la frontière.

• Droits de douane et Canada 🍁 : Le Canada et le Mexique échappent aux nouveaux tarifs réciproques d’au moins 10 % annoncés par Trump. Le dollar canadien et le peso mexicain ont rebondi après cette annonce. Certains tarifs antérieurs (25 % sur l’acier et l’aluminium, 10 % sur l’énergie canadienne) restent en place. De nouveaux tarifs sur le secteur automobile entrent en vigueur.

👉 Note : Vous pouvez suivre l'événement macro mentionné dans Google Calendar en cliquant sur le lien ci-dessus.