Retournement des marchés ? Ou opportunités cachées ?

Analyse des Marchés Européens

1. Essoufflement général : Le CAC40 peine à dépasser les 7600 points, tandis que le DAX est stagnant depuis septembre et le STOXX est dans un range depuis mars.
2. Inflation et croissance de la zone euro : La croissance est légèrement meilleure que prévu (0,4 % contre 0,2 % attendu), mais l’inflation repart à la hausse (2 % au lieu de 1,9 % attendu). Cela renforce les perspectives d'une baisse des taux, qui pourrait soutenir temporairement les indices, mais il est peu probable que cela suffise pour un retournement majeur.
3. Stratégie de trading sur le CAC40 : Vous vendez les résistances vers 7600 avec un objectif initial de 7330, et vous prévoyez une zone d’achat moyen terme autour de 6800.

Perspective des Marchés Américains

1. Bilan mitigé des entreprises du S&P 500 : Malgré des résultats positifs d’Amazon et Intel, Microsoft a déçu avec un ralentissement prévu dans le cloud et une hausse des dépenses en IA, tandis qu’Apple est prudent pour la saison des fêtes.
2. Opportunités dans la consolidation : L’absence d’achats de dirigeants d’entreprises est un signe de consolidation potentielle. Cependant, avec la baisse possible des taux, le marché pourrait rebondir sur des niveaux de support comme la MM50.
3. USD et impact des données économiques : Le rapport sur l'emploi montre une création de postes inférieure aux attentes, en raison des ouragans et de la grève chez Boeing. Cela renforce l'anticipation d'une baisse des taux de la Fed, ce qui pourrait être positif pour le marché à court terme. L'EUR/USD se stabilise autour de 1,0850, et vous semblez prêt à attendre des niveaux plus clairs (1,11 ou 1,06) pour une nouvelle entrée.

Opportunités dans les Actifs Alternatifs

1. L’or : L'augmentation de la demande, notamment dans la technologie, et le soutien de l'IA renforcent l'attractivité de l’or. Cela peut être une opportunité de diversification.
2. Crypto-monnaies : Même si les cryptos semblent hésitantes face aux résistances, elles restent solides. Le marché n’a pas encore totalement lancé son "bull run", donc la prudence reste de mise.

Conclusion

• Stratégie court terme : Continuez avec votre approche de vente sur les résistances et achetez sur les supports identifiés.
• Consolidation probable sur les actions : La situation est propice à la prudence, avec des consolidations possibles en Europe et aux États-Unis. Restez attentif aux signaux de retournement.
• Opportunités en actifs alternatifs : L’or et certaines cryptos peuvent offrir des points d'entrée intéressants dans ce contexte.

Une semaine de transition, certes, mais en restant attentif aux niveaux techniques, notamment sur les indices, vous pourrez profiter des opportunités qui se dessineront dans les prochaines semaines.