PREMARKET ACTIONS US 💥 : 27 mai 2025

📊 Futures Indices ⬇️
🟢 Futures Dow : +1.4%
🟢 Futures S&P 500 : +1.6%
🟢 Futures Nasdaq 100 : +1.7%
🔴 Taux US 10 ans : 4.47% (-4 bps)

🔥 Trump rassure les marchés : les futures grimpent après le report des tarifs douaniers sur l’UE au 9 juillet. L’attention se tourne désormais vers les chiffres de la confiance des consommateurs et les résultats de Nvidia.

🔹 Environnement de marché 🧐

Les marchés démarrent la semaine sur une note optimiste après la décision de Donald Trump de reporter l’imposition de tarifs douaniers de 50% sur l’Union européenne jusqu’au 9 juillet, laissant la porte ouverte à des négociations.

Les investisseurs digèrent encore les tensions de la semaine dernière, marquée par l’inquiétude liée à la dette américaine et une escalade de la rhétorique commerciale.

🏦 Commentaires d’experts

"Le week-end prolongé a été marqué par des politiques agressives, suivies de reculs, mais cela laisse des traces sur les marchés," observe Paul Donovan (UBS).

"Les marchés ont été perturbés la semaine dernière par les préoccupations sur la trajectoire de la dette américaine et la résurgence des tensions commerciales," résume Jim Reid (Deutsche Bank).

Les publications économiques du jour incluent les commandes de biens durables (attendues à -7.6% M/M) et les chiffres de la confiance des consommateurs du Conference Board (prévision : 87.1). D'autres données immobilières comme l’indice Case-Shiller sont aussi à l’agenda.

📌 Le report des tarifs allège temporairement les tensions géopolitiques, mais l’attention se porte désormais sur la solidité de la consommation américaine et les perspectives technologiques, notamment avec les résultats très attendus de Nvidia mercredi soir.

🔹 Valeurs à suivre 🔍

📈 Plus fortes hausses

• E2open (ETWO) : +25% — Acquisition par WiseTech Global dans un deal cash de $2.1 milliards, soit une prime de 68% sur le cours d'avril.

• Informatica (INFA) : +10% — Relance de discussions d’acquisition par Salesforce.

• Hesai Group (HSAI) : +3% — Forte croissance des livraisons de lidars (+231% Y/Y), guidance confirmée pour 2025.

• Gilat Satellite (GILT) : +7.3% — Commandes pour plus de $25M de solutions satellites.

• AutoZone (AZO) : +1.4% — Croissance des ventes comparables FQ3 : +3.2% Y/Y, +5% aux US.

• Canaan (CAN) : +6.69% — Annonce d’un programme de rachat d’actions de $30M.

📉 Plus fortes baisses

• Rocket Pharma (RCKT) : -63.64% — Suspension par la FDA d’un essai clinique de phase intermédiaire.

• Prothena (PRTA) : -31% — Échec de l’essai de phase 3 sur le birtamimab, arrêt du développement et restructuration en vue.

• Harmony Gold (HMY) : -9.6% — Acquisition de MAC Copper dans une opération à $1 milliard.

🔹 Changement de recommandation 📈📉

📈 À la hausse

• Block Inc. ($SQ) → BNP Paribas Exane passe à Outperform, objectif relevé à $72.
• Cummins Inc. ($CMI) → Goldman Sachs passe à Buy, objectif à $431.
• Netflix Inc. ($NFLX) → Baptista Research passe à Outperform, objectif à $1369.
• Wingstop Inc. ($WING) → Truist Securities passe à Buy, objectif à $400.

➖ Neutre

• Coinbase ($COIN) → Jefferies maintient Hold, objectif relevé à $260.
• GE Vernova ($GEV) → Deutsche Bank maintient Buy, objectif rehaussé à $546.
• Marvell Tech ($MRVL) → Morgan Stanley maintient Market Weight, objectif abaissé à $70.

📉 À la baisse

• Coreweave ($CORE) → Barclays dégrade à Equalweight, malgré un objectif rehaussé à $100.
• Informatica ($INFA) → Baptista Research dégrade à Underperform, objectif à $23.50.
• KBR Inc. ($KBR) → Goldman Sachs passe à Neutral, objectif à $55.
• Leidos Holdings ($LDOS) → Baird passe à Neutral, objectif abaissé à $163.
• National Storage ($NSA) → Morgan Stanley dégrade à Underweight, objectif réduit à $30.
• U.S. Steel ($X) → Jefferies dégrade à Hold, objectif relevé à $55.

📢 Conclusion & Événements Clés

📆 À surveiller aujourd’hui :

• Commandes de biens durables (avril)
• Confiance des consommateurs (mai)
• Indices Case-Shiller et FHFA sur les prix immobiliers (mars)

⚠️ Volatilité attendue sur :

• Secteur technologique (résultats Nvidia mercredi)
• Consommation et valeurs cycliques (données macro)
• Matériaux (U.S. Steel, Harmony Gold)

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✨ Bonne séance à toutes et tous 😘
Sylvain Mouilhaud : Coach Actions