💥 PREMARKET ACTIONS US : 17 avril 2025

📊 Futures Indices ⬇️

🔴 Futures Dow : -1,23%
🟢 Futures S&P 500 : +0,8%
🟢 Futures Nasdaq 100 : +1%
🟢 Taux US 10 ans : 4,32% (+3pbs)

🔥 Tech en rebond après la chute ! Le Nasdaq tente de se reprendre après le selloff lié aux tensions commerciales et aux propos hawkish de Powell. L’attention se tourne vers les statistiques économiques du jour et la publication des résultats d’entreprises.

🔹 Environnement de marché 🧐

Les marchés digèrent encore les déclarations de Jerome Powell, qui a mis en garde contre les effets inflationnistes des nouvelles hausses de tarifs, notamment sur les semi-conducteurs exportés vers la Chine. Ces commentaires ont ravivé les craintes d’une Fed plus rigide, freinant ainsi l’optimisme autour d’un pivot monétaire.

Deutsche Bank souligne que le climat reste tendu avant le week-end de Pâques, entre tensions commerciales persistantes et incertitudes sur la politique monétaire. Le secteur tech, particulièrement les fabricants de puces, a été mis sous pression par les restrictions américaines.

Aujourd’hui, les opérateurs scruteront attentivement :

• Les inscriptions hebdomadaires au chômage (attendues à 225k)
• L’ indice Philly Fed (prévu à 2,2)
• Les chiffres du logement (permis et mises en chantier)

💡 Pourquoi c’est important ?
Ces données serviront de baromètre pour jauger l’état de l’économie américaine, dans un contexte de forte incertitude politique et de tensions commerciales. La moindre surprise pourrait accentuer la volatilité, surtout après les signaux hawkish de la Fed.

🔹 Valeurs à suivre 🔍

📈 Plus fortes hausses

• Eli Lilly (LLY) +14% : Succès en phase 3 pour son traitement oral du diabète type 2 (orforglipron). L’essai a démontré une perte de poids moyenne de 8% sur 40 semaines.

• Taiwan Semiconductor (TSM) +5% : Résultats trimestriels solides portés par la demande en puces IA. Guidance haussière pour Q2 et projection de croissance de 20% par an jusqu’en 2029.

• MongoDB (MDB) +2,5% : Revalorisation de la note par Redburn (de "Sell" à "Neutral") grâce à une valorisation jugée plus attractive.

• Hertz (HTZ) +2% : Poursuite du rally après l’entrée de Pershing Square (Bill Ackman) au capital à hauteur de 4,1%, suggérant un possible activisme.

📉 Plus fortes baisses

• UnitedHealth (UNH) -20% : Révision à la baisse des perspectives annuelles après des résultats inférieurs aux attentes. Impact négatif sur l’ensemble du secteur santé (CVS, HUM, CI, CLOV, ELV).

• Alcoa (AA) -3% : Alerte sur la hausse des coûts liés aux tarifs douaniers sur l’aluminium. Impact estimé à 100M$ annuels.

🔹 Changement de recommandation 📈📉

📈 À la hausse

• Trex Company (TREX) → Upgrade par BMO à "Outperform", objectif à 72$.
• Bank of America (BAC) → Phillip Securities passe à "Buy" (objectif abaissé à 45$).

➖ Neutre

• Caesars Entertainment (CZR) → Jefferies reste à "Buy" mais abaisse l’objectif de 50$ à 36$.
• Dupont (DD) → Jefferies maintient "Buy", objectif réduit à 88$.
• Electronic Arts (EA) → Arete Research maintient "Neutral", objectif relevé à 157$.
• Elf Beauty (ELF) → Raymond James maintient "Strong Buy", objectif abaissé à 85$.
• Reddit (RDDT) → Morgan Stanley reste "Overweight", objectif abaissé à 140$.

📉 À la baisse

• Paypal (PYPL) → Seaport passe à "Sell", objectif : 49$.
• Bill Holdings (BILL) → Seaport abaisse à "Neutral".
• Cognex (CGNX) → Daiwa abaisse à "Outperform", objectif réduit à 27$.
• Microsoft (MSFT) → KeyBanc passe à "Sector Weight".
• Nasdaq (NDAQ) → Redburn abaisse à "Buy", objectif réduit à 91$.
• Progressive (PGR) → KBW abaisse à "Market Perform", objectif : 288$.
• Sensata (ST) → Evercore abaisse à "In-line", objectif : 27$.
• Teradyne (TER) → KeyBanc abaisse à "Sector Weight".
• Expedia (EXPE) → Morgan Stanley réduit l’objectif de 190$ à 150$.
• Wayfair (W) → Piper abaisse l’objectif de 58$ à 46$.
• (et autres réductions listées)

📢 Conclusion & Événements Clés

📆 À surveiller aujourd’hui :

• Inscriptions hebdo au chômage (prévision : 225K)

• Indice manufacturier Philly Fed (prévision : 2,2)

• Mises en chantier / Permis de construire US (mars)

• Conférence téléphonique UnitedHealth (8h45 EST)

• Résultats trimestriels après clôture :

  • Netflix (NFLX) à 16h00 ET
  • Marten Transport (MRTN) à 16h05 ET
  • Independent Bank Corp. (INDB) à 16h10 ET

⚠️ Volatilité attendue sur : secteur tech (semi-conducteurs), santé (managed care), et indices sensibles aux taux (Nasdaq / S&P 500).

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✨ Bonne séance à toutes et tous 😘
Sylvain Mouilhaud : Coach Actions