Micro / Macro

L'actualité économique de cette semaine a été marquée par une dégradation de l'économie, avec des indices PMI aux États-Unis inférieurs aux attentes et une inflation en zone euro au-delà des prévisions. Par ailleurs, la Banque centrale d'Angleterre a augmenté son taux directeur à 5,25 %, le niveau le plus élevé depuis 15 ans, tandis que le Brésil a pu réduire le sien à 13,25 %.

Ces décisions ont été prises alors que les PMI en zone euro ralentissent pour le deuxième mois consécutif en Allemagne. Par ailleurs, les taux d'intérêt du Brésil et du Mexique sont les plus élevés par rapport à la taille de leur économie, un fait salué par l'agence de notation Fitch qui a relevé la note du Brésil.

En parallèle, Fitch a créé la surprise en dégradant la note des États-Unis cette semaine, déclenchant une hausse du taux à 10 ans aux États-Unis au plus haut depuis neuf mois. Cette dégradation survient à un moment où l'endettement des États-Unis suscite des inquiétudes.

Sur le plan microéconomique, Apple a affiché un nouveau repli de son chiffre d'affaires, avec une troisième baisse consécutive des ventes, en particulier d'iPhone. En revanche, Amazon a dévoilé un bénéfice par action de 0,65 $ et prévoit une augmentation de ses ventes au prochain trimestre. De son côté, Atos a connu une baisse importante de sa valeur suite aux inquiétudes liées à une possible vente d'une partie du groupe au milliardaire tchèque Daniel Kretinsky, mettant en danger l'indépendance de la dissuasion nucléaire française.

Pourquoi continuer à Vendre ?

Depuis deux semaines, l'attention est concentrée sur la vente, particulièrement sur les indices européens qui ont atteint des zones de résistance considérables. Malgré l'absence d'écho favorable du marché à cette stratégie, l'assiduité dans l'approche a prouvé sa validité. Les indices DAX1 et CAC1 ont consolidé, et les indices américains, malgré leurs tendances haussières, commencent à montrer des signes de faiblesse.

Le STOXX, ayant échoué à franchir sa résistance, est retourné dans sa plage de fluctuation datant d'avril. Cependant, la vente continue car les perspectives économiques demeurent peu encourageantes. Les récents mouvements de dégradation par FITCH corroborent cette perception.

Les déclarations d'entreprises restent également floues sur l'avenir, créant une incertitude que le marché n'apprécie pas. Certains indices ont chuté de 30 à 40 % depuis le début de l'année, et la saisonnalité des mois d'août et septembre est habituellement défavorable aux marchés.

Technique

L'approche de la vente s'est maintenue malgré une moins-value apparente autour des 7500 points. L'accent est mis sur le maintien de la vente près de ces zones de résistance. L'espoir demeure dans l'action et dans ce que j'appelle le "coup d'avance". En cas de cassure baissière (Breakout) quotidienne, il serait temps d'agir vigoureusement.

Les Indices : CAC 40 et DAX2

Le CAC 40 a rapidement perdu 200 points, soit 4%. Le premier objectif est toujours de viser 7111 sur le CAC40, ce bas de plage, avant de cibler le bas de ce porte-voix. Il en va de même pour le DAX2 que Rodolphe a continué à travailler à la vente de manière plus active.

Les Stratégies

Il est crucial de comprendre que l'analyse technique ne se résume pas à franchir des résistances ou à briser des supports. Le marché respire, évolue de zone en zone, en cycle, et peut rapidement changer de psychologie. Il est important de comprendre les tendances, d'identifier les zones d'intervention et de définir un sens prioritaire.

Prévisions

Nous continuerons à travailler calmement à la vente sur les indices européens. Les indices américains, bien que présentant des signes de dégradation, sont encore assez solides. Néanmoins, si nous nous installons sous les polarités que j'avais mentionnées dimanche dernier (Nasdaq 15400, DowJones 35200, S&P500 4520), nous appuierons un peu plus fort sur le bouton rouge.

Quant à l'or, il est de retour en zone d'achat avec un support de 1925 $, dans une tendance de fond qui reste haussière.

Point Psycho

Il est essentiel de se souvenir que le parcours est bien plus important que la destination dans l'investissement sur les marchés. Cela permet de progresser psychologiquement, techniquement, et en termes de gestion des risques à chaque plan, à chaque échange.

Cryptomonnaies

Dans cette période d'incertitude sur les marchés traditionnels, le marché des cryptomonnaies n'est pas épargné. Il est recommandé de garder du cash pour la suite. Pas d'alerte majeure, les tendances neutres à très court terme se poursuivent sur Bitcoin et ETH.

En conclusion, jeudi prochain nous avons rendez-vous avec l'inflation aux États-Unis, un indicateur très important pour les anticipations futures des marchés concernant la politique monétaire de la FED. N'hésitez pas à soutenir et partager ce contenu pour une plus grande visibilité. Et pour ceux qui veulent nous rejoindre sur IVT, une réduction pour le mois d'août est proposée. À bientôt!