🔴 Les cryptos plongent : comment réagir sans paniquer ?

On se retrouve ce mardi 25 février 2025, 6h30, pour faire un point sur les marchés traditionnels et crypto. Merci d’être là, de plus en plus nombreux, et un grand merci à ceux qui m’envoient des messages – Donatien, Marc, et tous les autres. Je lis tout, même si je ne réponds pas toujours dans l’instant. Aujourd’hui, on va parler économie, stratégies d’investissement et un peu de psychologie des marchés.

Les marchés traditionnels : une semaine calme mais pleine de signaux

Cette semaine, pas de déluge de chiffres macroéconomiques, mais quelques données clés à surveiller. Cet après-midi, à 16h, on aura l’indice de confiance des consommateurs aux États-Unis. Ça pourrait apporter un peu de volatilité, surtout sur les indices américains comme le S&P 500 ou le Dow Jones. Jeudi, on enchaîne avec les ventes de logements neufs aux US, suivies de la deuxième estimation du PIB pour le quatrième trimestre 2024 et les ventes au détail. Ces chiffres donneront une bonne idée de l’état de l’économie américaine en ce début d’année.

Vendredi, on termine avec l’inflation en Allemagne. Il y a deux semaines, elle était ressortie à 3 %, au-dessus des attentes. Ce sera un indicateur clé pour jauger la pression inflationniste en Europe. Mais attention, l’inflation, ce n’est pas juste une question de prix : c’est aussi une histoire de comportements. Si les prix du beurre explosent, peut-être qu’on achète moins de beurre et plus de margarine. C’est cette dynamique qui façonne vraiment l’économie réelle.

Côté entreprises, les publications de résultats battent leur plein. Globalement, les chiffres sont meilleurs que prévu, mais les valorisations restent stratosphériques. Hier, je vous parlais de Warren Buffett, 94 ans et toujours aussi prudent. Avec une trésorerie record de 334 milliards de dollars chez Berkshire Hathaway, il vend plus qu’il n’achète, anticipant peut-être une correction. Sa philosophie ? Être craintif quand les autres sont avides. Une leçon à méditer.

Sur les indices, on note des impulsions baissières depuis vendredi dernier. Le Dow Jones et le Russell 2000 sont les plus faibles, avec une chute de 3 % pour ce dernier en fin de semaine passée. Le S&P 500, lui, oscille autour des 6 030 points. Perso, je suis vendeur swing sur le S&P 500 tant qu’on reste sous ce niveau. Pourquoi ? Parce que le marché me donne raison avec des tendances baissières horaires et un range étroit depuis octobre (entre 5 800 et 6 100). Tant qu’il n’y a pas de signal clair à la hausse, je reste dans cette logique.

En Europe, le CAC 40 est dans une polarité positive au-dessus des 8 105 points. Sous ce seuil, je passe vendeur swing. C’est ma ligne directrice : des polarités claires pour éviter de courir après tous les mouvements.

Les marchés crypto : entre repli et opportunités

Passons aux cryptos. Depuis le début de l’année, c’est le calme plat après une belle envolée fin 2024. Bitcoin stagne sous les 100 000 $, Ethereum autour de 2 700 $ depuis début février. Solana, XRP, et autres altcoins suivent le même trend. On est dans une phase de repli, avec des liquidations massives – près d’un milliard de dollars en 24 heures récemment. Pourquoi ? Les gens s’impatientent. Quand tout monte, tout le monde rêve d’un x10. Dès que ça redescend, c’est la panique.

Mon plan sur Binance Coin (BNB) ? J’ai allégé 70 % de ma position entre 100 $ et 75 $, et je compte reprendre plus bas, vers 50-60 $. Depuis, BNB a perdu 15 %, mais je reste serein. Pourquoi ? Parce que j’ai un plan principal : alléger en haut, racheter en bas. Ça ne marche pas à tous les coups, mais ça me donne une structure. Sur SOL, j’ai renforcé sous les 95 $ l’an dernier, et ça a payé avec un x3. Aujourd’hui, je laisse courir et j’attends de voir.

Le marché crypto, c’est comme une course à pied. Si tu pars trop vite sans entraînement, tu t’écroules au 5e kilomètre. Moi, je préfère poser mes jalons, avancer pas à pas, et saisir les grosses opportunités quand elles se présentent.

La psychologie des marchés : avoir un plan, toujours

Ce qui m’amène à un point clé : la discipline. Sur les marchés, tradi ou crypto, le plus important, c’est d’avoir un plan principal. Par exemple, sur le S&P 500, mon plan est baissier sous 6 030. Si ça monte à +1 % ce soir, est-ce que je panique ? Non, parce que j’ai une ligne directrice. Si le marché va contre moi, je réduis mes tailles de position ou je passe à un scénario alternatif – vendre sur une accélération baissière, par exemple.

Trop de gens veulent tout attraper : les hausses, les baisses, les rebonds. Mais sans plan, tu finis par te disperser et perdre. Moi, je ne cherche pas à avoir raison tout le temps. Je cherche à être cohérent. Hier, un abonné m’a challengé : “T’es vendeur sur le S&P, mais le Nasdaq rebondit, pourquoi tu n’achètes pas ?” Ma réponse : parce que mon plan, c’est vendre sous 6 030. Si le Nasdaq monte, tant mieux pour lui, mais je ne change pas de cap pour autant.

Ça m’intéresse d’échanger avec des gens qui ont une méthode, pas ceux qui demandent “Qu’est-ce que tu penses de cette action ?” ou “Cette crypto va monter ?”. Je m’en fous de donner un avis brut. Ce qui compte, c’est que vous vous appropriiez votre stratégie. Les contradictions, les débats, c’est là qu’on apprend. Voir ce qu’on n’a pas vu, ajuster, avancer.

Le chemin, plus important que la destination

Que ce soit en trading, en crypto ou dans la vie, le chemin compte plus que l’objectif final. Si je termine 2025 avec un portefeuille à +20 %, super. Mais ce qui m’intéresse, c’est comment j’y suis arrivé : les décisions, les ajustements, les leçons. En 2024, j’ai eu une année géniale en crypto grâce à une gestion active. Pour 2025, je garde le cap, mais je sais que la trajectoire sera différente. On en reparlera plus tard – peut-être même autour du gold, qui reste flat pour l’instant.

Sur les marchés tradi, je reste prudent. Les États, aux US comme en France, dépensent sans compter, sans équilibre entre recettes et dépenses. Ça finira par nous retomber dessus, mais quand ? Pas de précipice imminent, juste une gestion laxiste qui appelle à la vigilance.

Petits pas vers de grands objectifs

Merci à tous d’être là ce matin. On avance ensemble, avec discipline, sur les marchés et dans nos vies. Prenez le temps de commenter, de noter ce podcast – 4 ou 5 étoiles, ça fait toujours plaisir ! Abonnez-vous, et on se retrouve demain matin, 6h30, pour un nouveau Morning Markets. D’ici là, belle journée, restez focus, et à demain !