Le FOMO

🎯 Minute Mindset

📌 Finance comportementale : Le biais « FOMO » (Peur de rater quelque chose)

Particulièrement connu, en français, il porte un autre nom un peu péjoratif : le comportement moutonnier.

⚡ Avant-propos

Fondamentalement, nous avons tous un comportement FOMO en nous. C’est-à-dire qu’on aura tendance à aller là où il y a du monde, là où tout le monde va.

Exemple: Devant vous il y a deux cinémas, ce sont les mêmes, mêmes enseignes, même intérieur, mêmes films, bref tout est pareil.

• À droite, le cinéma est plein de monde, il y a une bonne ambiance, on rigole, bref il y a du monde.

• À gauche, c'est presque vide, 3 personnes qui se regardent dans les yeux, calmes, ennuyeux.

Notre cerveau aura tendance à aller là où il y a du monde, c'est comme ça. Pourtant, tout est pareil en apparence : mêmes films, mêmes cinémas, mêmes marques et donc même qualité au final.

C'est un biais cognitif, peut-être que le cinéma de droite a fait une promotion, une publicité, peut-être même que c'est pire que celui de gauche en réalité, on n'en sait rien. C'est tout simplement irrationnel.

⚡ Application aux marchés financiers

Ici, c'est pareil, quand une action monte, FOMO, tout le monde veut l'acheter, pourquoi ? Comportement FOMO, irrationnel. On l’a vu avec GME, AMC par exemple.

On a donc tendance à vouloir acheter quand il monte, et non à acheter quand il baisse ou latéralise, dans un range.

Un bon money management, c'est par exemple dans une stratégie de swing trading, acheter uniquement quand le prix latéralise dans une zone de support importante, (comme mensuelle par exemple), ou lors d'une cassure de résistance là encore importante, idéalement avec un pullback (c'est à ce moment-là que le prix vient re-tester le support ou la résistance cassée).

⚡ Les Big Boys

Inspirons-nous simplement des plus gros, les hedge funds. Que font-ils?

1. Ils agissent quand le marché latéralise.
2. Ils achètent en période de baisse, surtout lorsque le prix atteint un support significatif.
3. Ils réduisent leurs positions lorsque le marché monte.

En fait, ils font le contraire du FOMO. En réalité, ils profitent du FOMO pour vendre progressivement leurs positions.

Nous n'avons pas besoin de réinventer la roue, nous avons juste besoin de nous inspirer des Big Boys.

⚡ Conclusion

Une règle générale en tant que débutant est de ne jamais entrer sur un marché FOMO, car vous savez qu’il corrigera à un moment ou à un autre. Pourquoi ? Money management : le risque est trop élevé par rapport au rendement attendu. Un investisseur rentable est un investisseur qui achète avec un bon rapport risque/rendement : j'accepte de perdre 1 pour gagner 3 par exemple.

Sylvain