Huawei menace Nvidia

"Ce n'est pas la connaissance qui fait gagner en Bourse, mais la discipline."
— Peter Lynch

Macro à suivre ce jour :

• Pas de statistique notable

Publications en Europe à suivre ce jour :

• Schneider Electric ⚡ (Après clôture)
• Deutsche Boerse 💹 (Après clôture)
• Vivendi 🎬
• Imerys 🏗️ (Après clôture)
• FlatexDegiro 📉
• Theon International 🌐
• Exosens 👓
• Mercialys 🏬
• Lumibird 🌟 (Après clôture)

Publications aux Etats-Unis à suivre ce jour :

• WellTower 🏢 (Après clôture)
• Waste Management 🗑️ (Après clôture)
• Cadence Design Systems 🖥️ (Après clôture)
• NXP Semiconductors 💻 (Après clôture)
• Brown & Brown 🏢 (Après clôture)
• Domino’s Pizza 🍕 (Pré ouverture)
• Teradyne 🔧 (Après clôture)

Ce qui va animer les marchés ce jour :

• Gold 🏅 : La consommation d’or en Chine a reculé de 5,96 % en un an. La demande de bijoux en or a chuté de 26,85 %, tandis que celle en lingots et pièces d’or a augmenté de 29,81 %, les investisseurs privilégiant des actifs refuges face aux incertitudes économiques et géopolitiques.

• Chine 🇨🇳 : La Chine annonce que de nouvelles politiques économiques seront dévoilées selon l'évolution de la conjoncture, tandis que la banque centrale s'engage à poursuivre une politique monétaire appropriée, à soutenir l'économie et à maintenir la stabilité du yuan.

• Nvidia 🎮 : Huawei s'apprête à tester son nouveau processeur IA, l'Ascend 910D, visant à remplacer certains produits de Nvidia, selon le Wall Street Journal. Les premiers échantillons sont attendus fin mai, et la production en série de la puce 910C débutera dès le mois prochain. Huawei espère surpasser la puce H100 de Nvidia, alors que les restrictions américaines limitent l'accès de la Chine aux puces d'IA les plus avancées.

• Deal 🤝 : Le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, a déclaré dimanche avoir rencontré ses homologues chinois la semaine dernière lors des réunions du FMI à Washington, sans aborder le conflit commercial lié aux droits de douane imposés par Donald Trump. Alors que Trump évoque des négociations en cours, la Chine les dément. Bessent a précisé que ses échanges avec son homologue chinois ont porté sur la stabilité financière et les signaux d’alerte économique mondiale.

• Toyota 🚗 : Toyota Motor envisage d'investir dans le rachat de Toyota Industries, un fournisseur clé de pièces détachées, pour un montant pouvant atteindre 42 milliards de dollars. Le constructeur automobile a déclaré étudier diverses options, y compris un investissement partiel. Toyota Industries a confirmé avoir reçu des propositions de privatisation, mais a démenti toute offre directe du groupe Toyota ou de son président Akio Toyoda. En septembre, Toyota détenait 24 % de Toyota Industries.

• Rachat 🏢 : Deliveroo a confirmé avoir reçu une proposition de rachat de son concurrent américain DoorDash le 5 avril. La proposition indique un prix de 1,8 livre sterling par action Deliveroo, et la société britannique envisage de recommander cette offre aux actionnaires, sous réserve d'un accord sur les autres conditions. Bloomberg a estimé la valeur de l'offre à 3,6 milliards de dollars.

• Géopolitique 🌍 : Donald Trump et Volodymyr Zelenskiy se sont rencontrés à Rome pour discuter de la fin de la guerre en Ukraine, qualifiant l'entretien de "très productif". Ils ont exprimé leur volonté de parvenir à un cessez-le-feu, tout en appelant Vladimir Poutine à prouver son désir de paix.

• Deutsche Telekom 📉 : Le groupe a enregistré la plus forte baisse du Dax, avec une chute de 4,8 %, après que sa filiale T-Mobile US ait publié des résultats trimestriels décevants, entraînant une chute de plus de 10 % de ses actions sur le marché américain.

• Atoss Software 💼 : La demande en solutions cloud a permis à Atoss Software de réaliser une croissance de 11 % de son chiffre d'affaires au premier trimestre, atteignant 46,3 millions d'euros. Toutefois, la société reste prudente dans ses prévisions pour 2025, visant désormais un chiffre d'affaires de 190 millions d'euros et une marge opérationnelle d'au moins 31 %.

• Confiance du consommateur 🇺🇸 : La confiance des consommateurs américains a chuté à un niveau historiquement bas, avec un indice final d'avril à 52,2 (contre 57 en mars). Les anticipations d'inflation à long terme ont atteint 4,4 %, leur plus haut niveau depuis 1991, tandis que l'inflation à court terme prévue est de 6,5 % sur un an, proche du record de 1981.

Infos à retenir :

• Commerce 📦 : La guerre commerciale lancée par Donald Trump contre la Chine, avec des tarifs de 145 %, provoque une chute massive des échanges : les réservations de conteneurs Chine-USA ont baissé de 45 % en avril, 30 % des commandes maritimes ont été annulées, et le trafic aérien depuis la Chine a chuté de 30 à 50 %. Le port de Los Angeles prévoit 20 annulations de navires en mai, représentant 250 000 conteneurs non livrés.

• Moyen-Orient 🌍 : L’Arabie saoudite et le Qatar vont régler environ 15 millions de dollars de dettes de la Syrie envers la Banque mondiale, permettant ainsi la reprise du soutien financier après 14 ans de suspension. C’est la première aide saoudienne depuis la chute du régime d’Assad en décembre, alors que la Syrie tente de se réintégrer auprès des institutions internationales.

• Vanguard 🏦 : Le deuxième plus grand gestionnaire d’actifs mondial avec 10 000 milliards de dollars sous gestion, confirme son retrait du marché chinois en raison d’un décalage entre son offre d’investissement à long terme et la demande locale à horizon court. La société, qui a fermé son bureau de Shanghai en 2023, se concentre sur son expansion dans des marchés comme le Royaume-Uni, l’Europe, le Canada, l’Australie et l’Amérique latine, avec 788 milliards de dollars d’actifs hors États-Unis en 2024, en hausse de plus de 70 % en quatre ans.

• France 🇫🇷 : Le gouvernement français prévoit de fusionner ou supprimer un tiers des agences publiques d'ici fin 2025 pour économiser entre 2 et 3 milliards d'euros. L'objectif est de réduire le déficit budgétaire de 5,4 % à 3 % du PIB d'ici 2029, avec une réduction de 40 milliards d'euros des dépenses.

• Dax 📈 : L’indice a enregistré une progression hebdomadaire de près de 5 %, la plus forte depuis janvier 2023.

• Performance 📊 : Les actions américaines ont sous-performé par rapport aux marchés mondiaux, avec l'indice MSCI USA chutant de 11 % sur les 16 premières semaines de l'année, tandis que l'indice MSCI All World ex-US a progressé de 4 %. La baisse de 8 % du dollar a renforcé la performance des marchés non américains en dollars.