Fin du BullTrump !

Chaque dimanche depuis plus de trois ans (ou peut-être quatre), ce rendez-vous hebdomadaire a pour objectif de décomplexer l’analyse des marchés, souvent perçue comme trop austère. À travers ce débrief, je partage avec légèreté et précision mes décisions concrètes sur les marchés financiers. Retour sur les faits marquants de la semaine et les tendances à surveiller.

🌍 Performances Régionales : US vs Europe et Japon

📉 Sous-performance de l’Europe :
La divergence entre l’Europe et les États-Unis atteint un sommet historique, la plus forte depuis 30 ans. Alors que le S&P 500 affiche une prime de valorisation record de 70 % par rapport au Stoxx 600, le CAC 40 demeure stagnant. Sous les 7 600 points, je reste positionné en vente à découvert, avec des objectifs à 6 800 points.

🇯🇵 Japon : Une résistance persistante sous les 40 000 points :
Le Nikkei échoue à franchir les 40 000 points malgré une croissance de 0,9 % au dernier trimestre. Le yen faible favorise les exportations mais accentue les pressions inflationnistes pour les investisseurs étrangers non couverts. Attention au seuil des 37 000 points, qui pourrait marquer une rupture dans un canal ascendant établi depuis deux ans.

📈 Indices Américains : Mon “Bébé” SP500

Le S&P 500, toujours au centre de mes priorités, reste un levier clé pour 2024. Après une hausse impressionnante, les derniers ajustements stratégiques ont visé des niveaux autour de 5 950 points. Une baisse sous la moyenne mobile à 20 jours pourrait apporter davantage de dynamisme pour des opportunités de trading à court terme.

💡 Inflation et politique monétaire :
Les chiffres récents de l’inflation américaine (hausse de 2,4 % à 2,6 %) confirment une fin d’année sans surprise. Une baisse des taux directeurs est attendue lors de la réunion de la Fed le 18 décembre, ramenant les taux de 5,5 % à 4,5 %.

🚗 Secteurs et Actions : Focus sur Tesla et Cryptos

🔋 Tesla :
Avec un objectif atteint à 340 $, j’ai réduit de moitié ma position après un doublement de la valorisation depuis le début de l’année. Je conserve 50 % en portefeuille, tout en travaillant des ajustements sur repli pour du long terme.

💎 Cryptomonnaies :
MicroStrategy continue d'accumuler avec l'achat de 27 200 BTC (soit 2 milliards de dollars), portant sa réserve à 280 000 BTC à un prix moyen de 43 000 $. Le marché reste solide malgré des liquidations massives (2 milliards de dollars en 4 jours). La stratégie reste inchangée : tenir les positions, alléger progressivement sur des hausses, et renforcer sur repli.

🛢️ Pétrole et Matières Premières

Les cours du pétrole oscillent entre 70 et 72 $, influencés par une surabondance de barils et une demande moins dynamique. L’OPEP+ pourrait ajuster la production lors de sa prochaine réunion, mais une baisse de la consommation en 2024 pourrait refléter une prudence économique généralisée.

📚 Point Pédagogique : Comment Passer un Ordre sur un Indice Boursier

🟢 Long Terme : Investir dans des ETF, adaptés à tous les types de capitaux. Ils suivent la performance d’un indice sans nécessiter une gestion active.
🟠 Moyen Terme : Utiliser des futures, réservés aux investisseurs expérimentés disposant de capitaux importants.
🔴 Court Terme : Spéculer via des CFD, accessibles avec quelques centaines d’euros. Cela implique de maîtriser les mécanismes de stop-loss et de prise de bénéfices.

💻 Performance du S&P 500 T3 2024 : Analyse Sectorielle

🌟 Technologie : Toujours le moteur principal, malgré quelques surprises négatives.
🩺 Santé : Surprises positives sur les bénéfices et les revenus.
⚡ Énergie : Secteur en difficulté en raison de la volatilité des prix du pétrole.
🛒 Distribution : Home Depot et Amazon affichent des résultats solides grâce à des prévisions revues à la hausse.

🎯 Conclusion : Entre Optimisme et Vigilance

Malgré des défis géopolitiques et économiques, les indices boursiers américains continuent de dominer. Le PER élevé du S&P 500 (autour de 27) reflète un optimisme sur la croissance technologique et économique, bien que des rendements plus modérés soient attendus à l’avenir. Les opportunités abondent, mais restent conditionnées par une gestion rigoureuse et une analyse approfondie des fondamentaux.

Merci à tous pour votre soutien continu. Chaque critique, chaque message, m’encourage à persévérer dans cette démarche de partage et d’analyse. Profitez bien de votre semaine et rendez-vous dimanche prochain pour un nouveau débrief. Ciao !