Élections en Allemagne & Buffett : Quels impacts sur ton trading ?

24 février 2025 – En ce lundi matin, les marchés financiers démarrent la semaine sous le signe d’un optimisme mesuré, portés par les résultats des élections législatives en Allemagne ce week-end. La victoire des conservateurs, bien accueillie par les investisseurs, contraste avec la percée historique de l’extrême droite. Après une fin de semaine agitée, marquée par une chute impulsive des indices américains, cette actualité offre une respiration bienvenue. Voici un décryptage des tendances, des niveaux techniques et des perspectives économiques.

Une Europe dopée par la stabilité allemande

Les élections législatives allemandes de ce week-end ont vu les conservateurs s’imposer, un résultat qui plaît au marché. Cette issue apaise les craintes d’instabilité dans la première économie européenne, tandis que l’avancée notable de l’extrême droite reste en toile de fond. Les indices européens pourraient ouvrir en gap haussier ce lundi, signe d’un regain de confiance.

🌍 DAX sous surveillance : L’indice allemand a testé les 22 600 points sur les futures dans la nuit, soutenu par une moyenne mobile horaire clé. Une consolidation au-dessus de cette zone pourrait ouvrir la voie à une prise de position longue, avec des niveaux d’invalidation autour de 22 550-22 600 points.
💶 Euro-dollar en reprise : L’EUR/USD gagne 0,5 %, flirtant avec la résistance des 1,0517, dans un range persistant depuis fin novembre. Une cassure confirmée viserait les 1,07, mais la prudence reste de mise face à des réactions parfois illogiques.

Les États-Unis entre correction et rebond

Vendredi, les marchés américains ont connu une secousse : le S&P 500 a chuté sous les 6 000 points après un pic à 6 080. Ce matin, les futures montrent une tentative de reprise, récupérant environ 50 % de cette baisse impulsive.

📉 S&P 500 et polarités : La "polarité" – niveau où le marché réagit souvent – suggère que la tendance haussière tient tant que les 5 980 points restent un support.
📊 Résultats d’entreprises : Sur les sociétés du S&P 500 ayant publié leurs trimestriels (environ 415 % symboliquement), 75 % dépassent les attentes. Mais les valorisations élevées (22 fois les bénéfices attendus sur 12 mois, contre une moyenne décennale de 18) et les 42 révisions à la baisse des perspectives 2025 (contre 33 à la hausse) appellent à la vigilance.

Géopolitique et matières premières : des vents contraires

Les tensions entre l’Ukraine et la Russie continuent de planer, mais les marchés semblent aujourd’hui plus focalisés sur les dynamiques internes, comme les élections allemandes.

🛢️ Pétrole solide : Le WTI se maintient autour de 54 $, un niveau testé à de multiples reprises depuis janvier, reflet d’une tendance haussière portée par l’incertitude globale.
🌐 Contexte global : Les réactions des marchés face aux catalyseurs géopolitiques restent imprévisibles, rendant les décisions d’investissement complexes.

Stratégie d’investissement : accompagner les flux

Avec près de 20 ans d’expérience sur les marchés, une leçon ressort : mieux vaut suivre les tendances dominantes que s’y opposer sans signal clair. Les impulsions baissières de vendredi ont permis des entrées tactiques, notamment sur le S&P 500 sous les 6 080 points, avec un rebond partiel ce matin.

🔍 Approche technique : Les "polarités" (niveaux de réaction) guident les positions. Sur le DAX, attendre une stabilisation post-ouverture pour agir ; sur l’EUR/USD, renforcer au-dessus de 1,0517 si la dynamique se confirme.
⏳ Patience et discipline : Les marchés crypto, en micro-range (Ethereum sous les 2 700 $ après un pic à 2 850 $), illustrent aussi cette nécessité d’attendre des signaux clairs.

Une vision à long terme : l’exemple Buffett

Dans sa lettre annuelle, Warren Buffett souligne la survalorisation des marchés américains. Avec 334 milliards de dollars en liquidités chez Berkshire Hathaway, il préfère attendre des opportunités, notamment au Japon, plutôt que de surinvestir dans un S&P 500 jugé trop cher.

💡 Leçon clé : Une seule bonne décision peut changer la donne. Pas besoin de courir après chaque mouvement ; identifier une tendance forte et la travailler méthodiquement reste la voie la plus sûre.

Conclusion : une semaine sous le signe de la prudence active

Ce lundi 24 février offre un répit après les secousses de vendredi. L’Europe profite de la stabilité allemande, les États-Unis tentent de se relever, et les matières premières tiennent bon. Pour les investisseurs, l’heure est à l’accompagnement des tendances haussières, avec une attention particulière aux niveaux techniques et une méfiance face aux excès d’optimisme. Bonne journée et bonne semaine sur les marchés !

Profitez bien, que vous soyez en vacances ou au travail – on se retrouve demain matin pour faire le point !